Halichoeres nebulosus mesure entre 8 et 12 cm. Ce poisson est multicolore avec un corps majoritairement jaune, orange, noir, marron, blanc, beige et violet.
Les mâles présentent une coloration turquoise avec des marques roses sur la moitié avant du corps, tandis que la moitié arrière tend à prendre une teinte verdâtre. Les femelles, quant à elles, arborent une couleur brun-vert à rouille, avec des marques roses limitées à la partie inférieure de la tête. Bien que cette espèce ne soit pas classée comme protogyne, chaque individu naît soit mâle, soit femelle. Cependant, à mesure qu'il grandit, la femelle a la capacité de changer de sexe.
Halichoeres nebulosus est un poisson grégaire qui réside naturellement à proximité du fond. Les membres de chaque groupe s'organisent autour d'une hiérarchie bien établie. C'est une espèce carnivore au tempérament vif. Bien que Halichoeres nebulosus soit non territorial, il peut montrer des signes d'agressivité envers d'autres espèces. L'espèce s'organise autour d'une hiérarchie avec des relations dominants-dominés.
Halichoeres nebulosus est un poisson ovipare..
Se nourrit d'œufs de poisson et d'invertébrés benthiques, notamment de crabes, oursins, ophiures, polychètes, éponges et mollusques.
Halichoeres nebulosus est un poisson vivant en eau de mer tropicale, présent de l'océan Indien à l'océan Pacifique ouest.