Ce petit cichlidé atteint environ 10 cm. La forme la plus répandue, dite electric yellow, arbore une livrée jaune vif avec une bande noire marquant les nageoires dorsales, pelviennes et anales. D’autres morphes argentés existent, notamment autour de Charo.
Il n'existe pas de dimorphisme sexuel marqué chez Labidochromis caeruleus.
Poisson qui se raye Cette espèce a tendance à facilement se stresser : ce mal-être se caractérise par l'apparition de barres noires marquées sur l'ensemble de son corps. Espèce benthopélagique, il évolue à proximité des rochers où il trouve nourriture et abri. Il se nourrit d’invertébrés, de petits crustacés, de mollusques et parfois d’autres poissons. Des études montrent également une sélectivité sociale marquée, les individus préférant se regrouper avec des congénères ou des espèces de coloration similaire.
Comme les autres mbuna du lac Malawi, il s’agit d’une espèce incubatrice buccale maternelle. Le développement des jeunes passe par une phase larvaire durant laquelle le sac vitellin est résorbé en une quinzaine de jours, les organes liés à la respiration, la nage et l’alimentation se développant en priorité.
Labidochromis caeruleus, communément appelé cichlidé jaune ou labido jaune, est un mbuna endémique du lac Malawi. Présent surtout dans la zone nord, il vit dans les zones rocheuses profondes. Très apprécié en aquariophilie, il est classé en préoccupation mineure (LC).