Sargocentron diadema est reconnaissable à ses fines rayures horizontales blanches aux reflets argentés sur un corps majoritairement rouge. Cette espèce possède également deux rayures verticales blanches en arrière de l'œil et une oblique sous ce dernier. La nageoire dorsale noire rougeâtre présente deux stries blanches. Elle est formée par onze épines.
Cette espèce ne présente pas de dimorphisme sexuel marqué.
Le poisson-écureuil couronné est un carnivore vivant en banc qui se nourrit de vers marins (polychètes) et de crabes. Il complète ce régime avec des mollusques et des petits crustacés. La journée, il réside la plupart du temps caché sous les rebords rocheux et dans les crevasses. Il quitte sa cachette et commence à être actif une fois la pénombre tombée.
Le Sargocentron diadema est un poisson ovipare qui pond en eau libre. Risques pour l'Homme Venimeux Oui Cette espèce possède une épine venimeuse proche de ses branchies (préopercule). Sa toxine est rarement dangereuse pour l'homme mais peut causer une douleur importante en cas de piqûre.
Sargocentron diadema ou poisson écureuil couronné est un poisson marin nocturne. Il habite les récifs des eaux chaudes de l'océan Indien et de l'océan Pacifique.