Cette espèce est très facile à reconnaître grâce à son jeu de couleur. Bicolore, avec la moitié du corps blanc argenté et l'autre rouge, de plus en plus vif vers l'arrière. La première nageoire dorsale est fortement étirée, et dressée lorsque l'espèce ne se sent pas menacée.
Le dimorphisme n'est pas visible à l’œil nu.
Adulte, le gobie de feu vit en couple dans des petits terriers qu'il creuse. C'est une espèce craintive qui passe son temps en suspension à proximité de son refuge, en quête de zooplancton. Les jeunes vivent en petits groupes. Territorial, ce poisson qui peut devenir caractériel à certaines occasions. Il n'apprécie guère la présence d'autres espèces sur son territoire, en particulier les gobies et les blennies, mais également ses congénères.
Le gobie de feu est un poisson ovipare qui pond dans son terrier. Les œufs sont gardés par le mâle jusqu'à éclosion.
Se nourrit de nauplii d'artémias, de crevettes mysidacées et parfois de zooplancton développé en aquarium.
Nemateleotris magnifica, plus communément appelé gobie de feu, est un poisson tropical présent dans le bassin Indo-Pacifique. Bien qu'il soit surnommé gobie de feu, il n'appartient pas à cette famille. Il peut également être appelé éleotris magnifique ou poisson-fléchette magnifique.